Минувший год порадовал участников базара коллективных инвестиций. Рублевый и долларовый индексы уверенно вырастали, что сказалось на активности частных инвесторов. По оценке Мосбиржи, в 2023 году число физлиц, имеющих брокерские счета на этой площадке, увеличилось на 6,7 млн — до 29,7 млн. Пай частных инвесторов в объеме торгов акциями в посредственном составила 79%, в объеме торгов облигациями — 32%.

В начале года всеобщий позитивный настрой никуда не задевался. В первых числах января миновали дивидендные отсечки, в кратчайшее времена ожидаются фактические выплаты от «Газпромнефти», «Совкомфлота», «Татнефти», «Магнита», что позволяет рассчитывать на приток новоиспеченной ликвидности на базар.

В кратчайшее времена, похоже, разрешится интрига с дивидендами металлургов. Ранее гендиректор «Северстали» заявлял, что вопрос о дивидендах будет рассмотрен на заседании совета директоров.

Статистика на взялось 2024 г. по притоку денежных оружий в пенсионные и паевые инвестиционные фонды доколе отсутствует, однако, обращаясь к настоящим за 2023 г., можно констатировать, что интерес к коллективным инвестициям со стороны народонаселения растет, заприметила эксперт «БКС Мир инвестиций» Анна Кокорева. Настолько, по настоящим Мосбиржи, в 2023 г. стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов(БПИФ)денежного базара на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ вымахала в 15 один, до 200 млрд руб. «Инвесторам интересны дивидендные бумаги и акции с большущим потенциалом роста. В начале года базар возлагает большущие надежды на металлургов», — добавила Кокорева.

Будто доложила «МК» аналитик УК «Альфа-Капитал» Юлия Мельникова, ныне в портфелях частных инвесторов возвышенна пай «голубых» фишек(акций «Сбера», «Газпрома», «Лукойла»).

Ориентировочно в этом году российские братии выплатят дивидендов на сумму 4,9 трлн руб. Учитывая free-float, выйдет, что до базара может дойти близ 1,6 трлн руб. Солидный куш!

Дивидендная доходность российского базара в 2024 году, по оценке аналитика «Цифра брокер» Анны Буйлаковой, может составить распорядка 8%, в то времена будто ОФЗ предлагают доходность от 11%. В таких условиях, по ее мнению, величаво смотреть не всего на дивидендную доходность в кратчайшей перспективе, однако и на возможность эмитентов их наращивать в предбудущем. «Мило могут удивить эмитенты потребительского сектора, какие сейчас не выплачивают дивиденды из-за зарубежной прописки(X5 Group, «Русагро»)», — отметила аналитик.

Заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко отметил еще один-одинехонек набирающий силу тренд — «гонки» игроков в низколиквидных бумагах. Котировки ряда акций 3–4-го эшелона в былом году вымахали на десятки процентов. Численность бумаг, какие снизились в цене, крохотнее двух десятков, в то времена будто число акций, очутившихся в плюсе, составило две сотни — перевес в 11 один!«100 акций в 2023 году вымахали не менее чем на 80%. Однажды произойдет разворот, пузыри будут трескайся, неискушенные игроки потеряют гроши. Фонды(инструменты коллективных инвестиций), будто правило, избегают вложений в низколиквидные бумаги, доходность профессиональных управляющих в этом году может побить доходность большинства частных инвесторов», — предупреждает Ващенко.

— Основной позитивный фактор для индекса Мосбиржи — повышенные бюджетные расходы, разгоняющие экономический рост, и легкий рубль, — подчеркнул старший инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин. — Негативный фактор — возвышенная ставка Банка России. Вероятно, перечисленные факторы значительную часть года будут быть в равновесии.

«В феврале на индекс Мосбиржи будут влиять геополитика, цены на энергоносители, динамика целкового и корпоративные новости. В гробе месяца линия бражек опубликует годовую отчетность по МСФО, что позволит оценить успехи российского бизнеса и рассчитать дивидендную доходность», — считает Кокорева. Доколе индекс Мосбиржи торгуется в «боковике», его верхняя грань размещена на 3280–3300 п., исподняя — в районе 3000 п. «Для дальнейшего продвижения наверх нужны большие триггеры, которых доколе нет. Вероятно, отчетность и слова по дивидендным выплатам вдохновят инвесторов. Мы предполагаем, что к концу зимы индекс вплотную подойдет к верхней меже «боковика» в 3300 п. Цель на 12 месяцев по индексу Мосбиржи — 4000 п. с учетом дивидендов», — заприметила аналитик.

Из ближайших значимых событий Юлия Мельникова отметила ждущее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, назначенное на 16 февраля. По ее мнению, разворот денежно-кредитной политики и снижение безрисковой ставки потенциально позитивны для базара акций. Она советует частным инвесторам обратить внимание на публичные братии, предлагающие дивидендную доходность возвышеннее депозита(«Татнефть», «Транснефть», «Сургутнефтегаз»). И это без учета потенциального роста цены бумаг. «Таковские акции не всего позволят обыграть инфляцию, однако и обезопасят сбережения от девальвации целкового, поскольку на публичном базаре торгуются бумаги эмитентов, какие зарабатывают валютную выручку», — пояснила аналитик.

Анна Буйлакова ожидает наибольшую дивидендную доходность в бумагах нефтегазового сектора. Дивидендная доходность на вытекающие 12 мес. в «префах» «Сургутнефтегаза» составляет прядка 24,3%, в «префах» «Башнефти» — 14,7%, акциях «Лукойла» — 14,6%.

В списке фаворитов на кратчайшее полугодие, по мнению Кокоревой, значатся «Северсталь», «Мечел-ао», «Татнефть-ао», «Лукойл», «Сбербанк-ао», TCS Group и «Магнит». Настоящие акции, будто полагает эксперт, сохраняют возвышенный потенциал роста, доходность по ним может существенно превысить инфляцию.

«Частному инвестору важнее увеличить срок инвестирования до трех лет и не пробовать «ловить» краткосрочные тренды, а формировать более взвешенное взгляд. В первую очередь стоит ориентироваться на фундаментальные показатели эмитентов, какие подтверждают надежность инвестиций», — полагает Мельникова.

Будто считает Анна Буйлакова, при выборе ценных бумаг инвесторам стоит опираться на финансовые мишени, толерантность к риску и горизонт инвестирования. Например, для долгосрочного консервативного инвестора может быть занимательно зафиксировать двузначную доходность ОФЗ на длительный срок. Для инвестора с более возвышенной толерантностью к риску и более деятельным подходом к управлению инвестициями можно приглядеться к корпоративным флоутерам, где инвесторы могут рассчитывать на более интересную доходность по сравнению с ОФЗ, однако на более краткий срок.

При выборе акций Анна Кокорева советует обратить внимание на устойчивость бизнеса братии в текущих реалиях, оценить текущее финансовое поза(какой денежный поток бражка генерирует, какой имеет долг и будто его обслуживает), обратить внимание на дивидендную политику и даты последних выплат(как они стабильны), стратегию развития, операционные результаты. По ее мнению, не стоит инвестировать в очень волатильные бумаги, бумаги, в которых нет объема, в братии, чья бизнес-модель вам маловразумительна.

По мнению Георгий Ващенко, частным инвесторам следует избегать бумаг с басистой ликвидностью, не спешить покупать бумаги, какие вдруг «выстреливают» в отсутствие видаемого предлога или на слухах. «Бойкий заработок дробно носит случайный характер. И если на базаре акций удалось сразу заработать, основное — не очутиться в плену ложных иллюзий», — напоминает аналитик. По его мнению, длительно убыточную позицию важнее не держать, в отличие от доходной. Ставить мишени, уровни входа и выхода по времени и цене, соблюдать дисциплину. «Основную часть капитала важнее инвестировать в акции стоимости, «вечные бумаги». Бездейственные индексные фонды обогнать реально, однако надобно уделять времена анализу трендов и финансовой отчетности. Часть капитала можно аллоцировать в идейные, среднесрочные и краткосрочные бумаги, IPO. Кроме этого, чтобы преуспеть, частому инвестору стоит повышать собственный уровень финансовой грамотности», — заключил Ващенко.