Когда знакомишься с подобный статистикой, вспоминаются то слова Аркадия Гайдара из младенческой книжки — «Жительствуй ага вкалывай — важная жизнь!», то Маяковского — «И жизнь важна, и жить хорошо». Ага вот всего есть иные макроэкономические настоящие, какие после внимательного сопоставления с ввергнутой возвышеннее прекрасной статистикой вызывают линия спросов. Например, почему при таких высоких процентных ставках по вкладам в самых надежных банках(16–17% годовых при годичный инфляции в 7,7%)внушительная часть россиян предпочитает дополнительную часть своего дохода потратить, вместо того чтобы отложить на предбудущее?И самое основное: почему при таких высоких ставках по потребительским кредитам «на любые цели» и вдруг растущих доходах народонаселения объемы потребительского кредитования все еще продолжают вырастать?

По настоящим изыскания Банка России, в феврале 2024 года объем выданных потребительских кредитов в РФ возрастил по сравнению с январем на 0,9%, аккуратно настолько же, будто и в январе по сравнению с декабрем 2023-го. При этом за два первых месяца текущего года российские банки выдали населению потребкредитов на общую сумму 251 млрд руб., что оказалось возвышеннее посредственного значения для того же стадия за три последних года. И подобный результат был достигнут несмотря на то, что в декабре былого года ключевая ставка ЦБ РФ была повышена до 16% годовых, а в течение первых месяцев текущего года проценты по потребительским кредитам взлетели в посредственном до 28,4% годовых.

Итак, россияне все еще готовы брать безумно дорогие кредиты и впоследствии тратить значительную часть дохода на их сервис, вместо того чтобы отложить часть дохода в банк на предбудущие крупные траты и заработать на возвышенном проценте. Однако почему?Ведь люд обращаются в банк за потребительскими кредитами неприкрыто не от важнецкой жизни, а потому, что не хватает денег. Значит, благосостояние россиян будет не на таковом уж возвышенном уровне, будто показывает статистика?В этом парадоксе надобно разобраться…

Было бы ложно делать вывод о том, что россияне при таких высоких процентных ставках по вкладам отнекиваются сберегать на предбудущее. К концу февраля, по настоящим ЦБ РФ, у физлиц на вкладах в российских банках находилось более 46 трлн руб. Эта цифра, для сравнения, на 20% превышает весь совокупный официальный оборот розничной торговли в России за 2023 год и равняется почитай 27%, то есть вяще четверти, от российского ВВП. Более того, официальная статистика не учитывает тех россиян, какие все еще хранят сбережения в валюте дома «под подушкой», будто лет десять назад, когда рублевые процентные ставки были басистыми. То есть россиян, желающих сберегать гроши на рублевых вкладах, будто видаем, очень немало, и это говорит о том, что возвышенные процентные ставки по вкладам играют положительную роль в росте сбережений и в последнем счете в войне с ростом инфляции.

Тем не менее, сообразно опросу народонаселения, проведенному агентством «инФОМ», пай россиян, предпочитающих не тратить, а сберегать дополнительную часть дохода, хоть и вымахала в марте текущего года на 0,6 процентного пункта по сравнению с февралем до 53,9%, однако вдруг снизилась по сравнению с мартом 2023 года на 3,4 процентных пункта, несмотря на то что процентные ставки по вкладам в начале былого года были в разы басистее, чем ныне. На наш взор, рост потребления связан с тем, что у россиян в 2023 году впервинку взялись существенно вырастать доходы после десятилетия почитай непрерывного их падения, за исключением пары лет, когда реальные доходы не бросались, однако и не вырастали. По мере роста реальных доходов в сочетании с возвышенными процентными ставками у народонаселения появились стимулы тратить не все, а откладывать часть дохода на предбудущее. А ведь еще 3–4 года назад, сообразно опросам агентства «инФОМ», более 60% россиян вообще не владели сбережений. И это было связано будто с негативной динамикой доходов народонаселения, настолько и с басистыми процентными ставками.

Поскольку с 2020 года край живет в весьма сложных условиях для экономики(вначале пандемия коронавируса, затем санкции), неудивительно, что многие россияне в плюс к основной работе имеют еще и дополнительную занятость, и, соответственно, добавочные доходы. Многие россияне в абсолютной мере используют возможность дополнительных заработков, например, от инвестиций в ценные бумаги, сдачи достояния в аренду, работы по совместительству, а в заключительные несколько лет — еще и от самозанятости. Это непостоянные доходы, какие человек получает либо в течение куцего стадия времени, либо их размер ежемесячно меняется то в сторону роста, то в сторону снижения. Несмотря на нестабильность, эти допдоходы позволяют одним россиянам вяще тратить, а иным — вяще откладывать на предбудущее, в подвластности от того, как готов человек или круглая дом откладывать на «черный день». Поэтому могла выработаться таковая необычная с точки зрения экономической теории ситуация, когда потребление растет вдруг со сбережением. Все-таки монетаристы предполагали, и на этом основаны многие их теории, что всякий человек или домохозяйство имеет хоть небольшие, однако сбережения на предбудущее. А ситуация, когда почитай две трети народонаселения огромной страны вообще не имеют сбережений, в эти концепции не вписывалась.

Тем не менее вопрос роста потребительского кредитования даже при высоких процентных ставках доколе не имеет однозначного ответа. С одной стороны, настоящие, демонстрирующие, что сбережения в России имеет всего чуть вяще половины народонаселения, говорят о том, что зарплаты повышаются вдалеке не во всех отраслях экономики, а всего там, где есть дефицит кадров. А в тех отраслях, где зарплаты стагнируют, внушительная часть наемных работников и их фамилий по-прежнему живут от зарплаты до зарплаты, не владея возможности отложить на предбудущее. Соответственно, немало граждан и фамилий в подобный ситуации даже вынуждены залезать в банковские кредиты, оформлять кредитные карты или даже брать микрозаймы, какие многие люд, к сожалению, используют попросту на еду, настолько будто денег даже до кратчайшей зарплаты не хватает.

С иной стороны, вероятно, что логического объяснения подобный ситуации и вовсе искать не надобно. Попросту потому, что уровень финансовой грамотности многих россиян все еще очень басистый. Поэтому невозможно говорить о том, что в РФ уже сложилась устойчивая модель экономического поведения, будто в странах Веста, где домохозяйства при любых обстоятельствах, получив добавочный доход, вначале откладывают часть такового дохода в банк, а оставшиеся гроши тратят на крупные покупки, отдых, развлечения... В России базарная экономика доколе еще развивающаяся, и модель рационального экономического поведения людам и домохозяйствам еще всего предстоит сформировать. И с этой точки зрения возвышенная ключевая ставка Банка России, будто и возвышенные процентные ставки банков по вкладам, выполняет, кроме своей основной задачи борьбы с инфляцией, еще и определенную «просветительскую» задачу — создание возможности населению для накопления «подушки финансовой безопасности» на предбудущее и сдерживание физлиц от излишней закредитованности.